- 场外衍生品的概念
- 场外衍生品(OTC derivatives)，是指不通过交易所等有组织的市场，由交易当事人之间进行一对一成交的衍生品。
- 交易所内上市并进行交易的衍生品，其签约条件是模式化、标准化的。因此，被称作场内清算结算，以区别于场外衍生品。
- 《资本市场法》将金融投资产品划分为证券与衍生品。其中，衍生品可再分为场内衍生品与场外衍生品。就投资者的场外衍生品交易记录，《资本市场法》对其金融委员会报告等相关遵守事项与风险管理， 以及保护投资者事项进行了规定。
< 金融投资产品分类体系 >
- 场外衍生品的种类
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衍生品可分为期货(Futures)，期权(Option)， 掉期(Swap)，远期合约(Forward Contract)等四个类型。其中，场内衍生品市场有标准化期货、期权交易；场外衍生品市场有非定型期权、掉期及远期合约交易。
- 场外衍生品可根据其标的资产进行分类
- 利率相关衍生品 : 利率掉期交易(IRS), 远期利率协议(FRA)
- 货币有关衍生品 : 货币掉期 (CRS)，外汇期货交易 (外汇期货交易)， 无本金交割远期外汇交易 (NDF), FX掉期 (外汇掉期)， 货币期权(Currency Option)
- 股票相关衍生品 : 股票掉期(Equity Swap)，股票期权(Equity Option)
- 信用相关衍生品 : CDS信贷违约掉期(Credit Default Swap), CLN信用联系票据 (Credit Linked Note)